19 世纪70年代初，埃及名义上仍属士耳其，实际上却有很大的自治权。1869年苏伊士运河通航后，埃及成为东西贸易的重要中心，亚历山大港成为世界上最大的商埠之一。1860- 1876年，铁路线从二百余公里增至一千八百公里。民族工业逐渐成长，资产阶级和无产阶级也开始出现。农业中的资本主义关系已开始发展起来，主要农产品棉花和蔗糖在世界市场上占重要地位。

但是埃及的资本主义发展受到外国殖民势力特别是英国和法国势力的阻碍，它们竭力阻止埃及走上独立发展的道路。总督伊斯迈尔（1863- -1879 年）为了建筑铁路、港口，开凿运河，以及满足个人的奢欲，经常向西方国家借债。英法银行家和包工者从中榨取骇人听闻的利润，而埃及农民的负担却年年增加。英法银行为埃及代发公债，以低于票面20--30％的价格出售，利息则仍按票面价格计算。到1873 年，埃及外债已达六千八百四十九万英镑;仅利息一项就占国家预算的大部分。1875 年，英国政府利用埃及的财政困难，以四百万英镑的廉价从伊斯迈尔手中购得苏伊士运河股票总额的44 ％。

1876年，埃及政府宣布财政破产，停止偿还债务。以英法为首的债主趁机直接干涉埃及的内政。英国、法国、意大利和奥匈帝国共同组成埃及债务整理委员会，设立专管的金库，将埃及全部债务整理为九千一百万英镑，规定利息为7％。1876- -1882年， 埃及财政被置于双重控制下，设财政监督人，由英国管理国家的收入，法国管理支出。1878年，组成“欧洲人内阁”，英国人担任财政部长，法国人担任公共工程部长，都拥有否决权。伊斯迈尔实际上已成为英法的傀儡。

“欧洲人内阁”对农民横征暴敛，对地主也提高地税，并解除二千五百名埃及军官的职务。1879年2月，这些军官举行示威游行，迫使政府恢复他们的职位。4月，有伊斯兰教领袖、地主和爱***官参加的“贤达会议”也提出抗议，要求罢免欧籍部长。伊斯迈尔不得不解散内阁，任命以舍理夫帕沙为首的埃及人内阁。舍理夫受命制定宪法，召集国会。

英法蓄 意破坏埃及的民族独立和进步事业。1879年6月，它们怂恿土耳其苏丹废黜伊斯迈尔，任命他的儿子杜非克（1879-业1892年）为总督。杜非克恢复英法的“双重控制”，规定未得英法同意，不得撤换财政监督人。还拒绝批准宪法，把军队人数减至一万八千人。舍理夫内阁被迫辞职。